Lohnt sich das Altersvorsorgedepot für mich?

Warum die Grenze bei 150 € liegt

Die Fördergrenze liegt bei 1.800 € im Jahr. Das sind exakt 150 € im Monat. Bis dahin bekommt jeder Euro einen Zuschuss. Ab da nicht mehr.

Bis zur Grenze ist die Rechnung eindeutig: 30 Prozent Zuschuss schlagen jeden steuerlichen Nachteil. Oberhalb der Grenze fällt der Zuschuss weg — und steuerlich liegen Altersvorsorgedepot und Fondspolice dann eng beieinander. Der Unterschied wandert von der Steuer zu Kosten, Bindung und Auszahlungsform.

Was das Altersvorsorgedepot besser kann

Die Ansparphase ist vollständig steuerfrei.

Keine Abgeltungsteuer auf Kursgewinne und Dividenden, keine Vorabpauschale, kein Soli. Umschichten kostet nichts. Das gilt auch für den ungeförderten Teil.

Die Kosten sind gedeckelt.

Für jedes Standarddepot nach § 1 Abs. 1c AltZertG gilt eine Obergrenze von 1,0 Prozent Effektivkosten im Jahr (§ 2a Abs. 2 AltZertG) — unabhängig vom Anbieter. Ein staatlich organisiertes Standarddepot ist bislang nur eine Verordnungsermächtigung (§ 1 Abs. 1e AltZertG); ob es kommt, ist offen. Beim staatlich organisierten Standarddepot liegt die Obergrenze bei 1,0 Prozent Effektivkosten im Jahr. Was das ausmacht: Bei 150 € Eigenbeitrag im Monat, 40 Jahren Laufzeit und 6 Prozent Rendite vor Kosten trennen ein Depot mit 0,2 Prozent und eines mit 1,0 Prozent rund 54.500 € Endkapital. Rechnet man die Grundzulage mit ein, also 195 € im Monat, sind es rund 70.900 €. Der Deckel ist eine Obergrenze, kein Ziel — such nach dem günstigsten zertifizierten Anbieter, nicht nach dem, der den Deckel ausreizt.

Die Vermittlervergütung wird gestreckt.

Das Zillmerverfahren, bei dem ein großer Teil der Provision gleich zu Vertragsbeginn fällig wird, ist für neu abgeschlossene geförderte Produkte ab Januar 2027 nicht mehr zulässig. Was ein Vermittler verdient, verteilt sich über die gesamte Laufzeit.

Der Kreis der Berechtigten ist größer als bei Riester.

Förderberechtigt sind erwerbstätige Personen mit Einkünften nach § 15 EStG oder § 18 Abs. 1 Nr. 1 bis 3 EStG, die für das Beitragsjahr eine Steuererklärung abgegeben und das 67. Lebensjahr noch nicht vollendet haben. Einkünfte nach § 18 Abs. 1 Nr. 4 EStG sind ausdrücklich ausgenommen. Neu dabei sind damit auch Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungswerke.

Aussetzen ist möglich, ohne etwas zu verlieren.

Du kannst den Beitrag jederzeit reduzieren oder ganz aussetzen. Der Vertrag läuft weiter, das Kapital bleibt investiert, nichts wird zurückgefordert. Die 120 € im Jahr (§ 86 EStG) sind keine Vertragsuntergrenze, sondern der Mindesteigenbeitrag, ab dem überhaupt Zulagen gewährt werden — darunter läuft der Vertrag weiter, es gibt nur keine Zulage.

Der teuerste Fehler: kündigen

Eine Kündigung vor Beginn der Auszahlungsphase gilt als förderschädliche Verwendung. Alle erhaltenen Zulagen und alle Steuervorteile müssen zurückgezahlt werden. Die Erträge bleiben dir, sind dann aber zu versteuern.

Wer in eine Situation kommt, in der die Rate nicht mehr geht, braucht keine Kündigung. Beitragsfreistellung oder Beitragsreduzierung erreichen dasselbe — keine laufende Belastung — ohne jede Rückzahlung. Diese Optionen kennen die wenigsten.

Eine Ausnahme gibt es: Die Entnahme für Kauf, Bau, energetische Sanierung oder altersgerechten Umbau von selbstgenutztem Wohneigentum ist nicht förderschädlich. Der entnommene Betrag wird auf einem Wohnförderkonto erfasst und erst in der Auszahlungsphase versteuert, verteilt über fünf Jahre, mit dem persönlichen Steuersatz.

Genau aus dieser Ausnahme wird gerade ein Verkaufsargument gebaut: Wer das Depot mit kurzer Laufzeit als Eigenkapital fürs Eigenheim nutzt, kann den 30-Prozent-Zuschuss rechnerisch in eine deutlich höhere Effektivrendite übersetzen — bei sieben Jahren Laufzeit ungefähr eine Verdopplung gegenüber der reinen Marktrendite.